中国经济网北京6月25日讯 上海证券交易所上市审核委员会定于2026年6月26日召开2026年第40次上市审核委员会审议会议，审议的发行人为苏州信诺维医药科技股份有限公司(以下简称“信诺维”)。
配资之家门户信诺维拟在上交所科创板上市，公开发行股票不超过6,532.3352万股(行使超额配售选择权之前)，占发行后总股本的比例不超过15%且不低于10%。信诺维拟募集资金294,000.00万元，分别用于新药研发项目、补充流动资金。本次发行的保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为王喆、王永杰。
2023年、2024年、2025年，信诺维的营业收入分别为0元、0元、93,524.27万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-42,688.63万元、-38,599.94万元、20,255.61万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-45,523.18万元、-47,513.63万元、22,804.12万元；经营活动使用的现金流量净额分别为-37,055.26万元、-34,949.17万元、17,830.45万元。
元股证券:ygzq.hk截至2025年末，公司累计未弥补亏损为144,927.58万元。
在IPO前夕，公司实际控制人强静的配偶刘文溢通过其控制的杏赫医疗、杏微投资、杏泽兴福等平台，通过多轮股权转让，累计套现超3亿元。
拟科创板上市 募资29.4亿元
信诺维是一家聚焦于全球范围内重大未满足临床需求，以疾病为导向，致力于将创新转化为临床价值，为患者提供疾病领域内最佳治疗药物的创新药公司。发行人已形成“1(NDA)+3(III期)+N”的创新药管线梯队，并通过全球BD授权或转让初步实现了创新反哺研发。
截至招股书签署日，公司的控股股东为励攀合伙。报告期初，励攀合伙持有公司股份比例为24.5565%；报告期内公司经历多次增资及股份转让，励攀合伙所持公司股份比例逐渐被稀释。截至本招股说明书签署日，励攀合伙持有公司股份比例21.5802%。励攀合伙由强静控制，报告期内始终为公司第一大股东。
公司实际控制人为强静。截至招股书签署日，强静直接持有公司0.8218%的股份；通过担任励攀合伙、佑曜合伙、信康维健、骋怀仰观及猷霄合伙的执行事务合伙人分别控制信诺维21.5802%、10.0154%、4.4875%、0.3927%及0.1122%的股份。强静合计可控制的表决权比例为37.4098%，能够对公司股东会决议及重要经营决策、公司经营发展方向产生重大影响。同时，强静与乐美杰签署了一致行动协议，约定乐美杰在作为公司股东、董事行使权利时均应与强静保持一致意见。乐美杰直接持有信诺维5.5188%的股份，通过担任杭州可逢的执行事务合伙人可控制信诺维4.1162%的股份，合计可控制的表决权比例为9.6350%。综上，强静合计可以控制信诺维47.0448%的表决权，为公司的实际控制人。
信诺维拟在上交所科创板上市，公开发行股票不超过6,532.3352万股(行使超额配售选择权之前)，占发行后总股本的比例不超过15%且不低于10%。本次发行的保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为王喆、王永杰。
信诺维拟募集资金294,000.00万元，分别用于新药研发项目、补充流动资金。
2025年末累计未弥补亏损14.49亿元
2023年、2024年、2025年，信诺维的营业收入分别为0元、0元、93,524.27万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-42,688.63万元、-38,599.94万元、20,255.61万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-45,523.18万元、-47,513.63万元、22,804.12万元；经营活动使用的现金流量净额分别为-37,055.26万元、-34,949.17万元、17,830.45万元。
截至2025年末，公司累计未弥补亏损为144,927.58万元。
信诺维表示，公司目前尚未实现持续盈利且存在累计未弥补亏损，主要原因系公司自设立以来持续专注于创新药的开发，该类项目研发周期长、不确定性高、资金投入大，公司难以短期内实现持续盈利。
实际控制人强静之配偶刘文溢套现超3亿元
2024年9月18日，杏赫医疗和Tencent Mobility Limited签署股份转让协议，约定杏赫医疗将其持有的847.1386万股股份转让给Tencent Mobility Limited。2024年9月27日，杏赫医疗、久友智慧分别与凯莱英叁号签署股份转让协议，约定分别将其持有的158.2974万股股份、180.5580万股股份转让给凯莱英叁号。转让对价合计14,000.0000万元，其中杏赫医疗的转让对价为11,868.6131万元。
2025年5月14日，杏微投资与凯莱英叁号签署股份转让协议，约定将其持有的508.2831万股股份转让给凯莱英叁号。转让对价为6,000.0000万元。
2025年6月30日，信诺维部分股东就股份转让事宜签署了股份转让协议，转让对价合计21,440.8899万元，其中杏赫医疗、杏微投资、杏泽兴福的转让对价共9,472.7284万元。
2025年7月17日，杏赫医疗、杏微投资与Tencent Mobility Limited签订了股份转让协议，约定由杏赫医疗将其持有的235.6174万股股份转让给Tencent Mobility Limited，由杏微投资将其持有的33.3913万股股份转让给Tencent Mobility Limited。转让对价为3,969.3728万元。
经计算，杏赫医疗、杏微投资、杏泽兴福共套现31,310.7143万元。
根据招股书，杏赫医疗、杏微投资、杏泽兴福为实际控制人强静之配偶刘文溢间接控制的企业。其中，杏赫医疗已于2026年4月注销。
北京商报：产能消化风险引关注
北京商报2026年6月21日发布的文章《信诺维IPO上会在即，产能消化风险引关注》指出，在信诺维诸多在研管线中，注射用亚胺西福预计将于2026年实现国内获批上市，适应症为医院获得性肺炎和呼吸机相关性肺炎(HABP/VABP)。公司已为此建成了小分子创新药生产基地(一期)，具备年产300万支无菌粉制剂的生产能力。然而，在第二轮问询函回复中，相关产能的消化风险引起了关注。
根据信诺维在第二轮审核问询函回复，基于中国市场NDA申请的适应症HABP/VABP进行预测，注射用亚胺西福2026年预计销售1.42万支，产能利用率不足0.5%，仅达到0.47%；2027年预计销售17.13万支，产能利用率为5.71%；2028年预计销售57.38万支，产能利用率增长至19.13%；2029年预计销售115.33万支，产能利用率进一步增长至38.44%；到2030年预计销售173.85万支，产能利用率达到57.95%。
同时，公司指出注射用亚胺西福已获得FDA的合格感染疾病产品认证和快速通道认定，具备拓展美国市场的可能性，且该药已获得用于治疗复杂性尿路感染的III期临床试验批件，未来适应症拓展将释放更多需求。公司预测，注射用亚胺西福销售金额将在2037年左右达峰，届时生产需求将达到现有设计产能的2倍以上。
(责任编辑：田云绯) 配资交易注意事项
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